GOLDMAN SACHS Е НАЙ-ДОБРИЯТ НИ ЗАЛОГ СРЕЩУ КЛИМАТИЧНИТЕ ПРОМЕНИ - TECHCRUNCH - СОЦИАЛНА МЕДИЯ - 2019

Anonim

Брайън Биршич сътрудник

Брайън Биршич е главен изпълнителен директор и съосновател на Wunder Capital

Макар че може да не е очевидният герой, обикновено по-голям от "вампири", отколкото "Уайт рицар", "Голдман Сакс" и неговите кохорти могат да бъдат отговорни за прехода на сектора на възобновяемите енергийни източници от фрагментирана и езотерична индустрия до една от основните тенденции. Това е улеснило развитието на индустрии, обхващащи света преди това и те ще го направят отново.

В Годишния си доклад за 2014 г. "Голдмън" сравнява потенциала на пазара на възобновяеми енергийни източници с този на интернет. "Приемането на масово навлизане в пазара на всяка нова, разрушителна индустрия често води началото си от ентусиазъм, последвано от отхвърляне на пазара, волатилност и в крайна сметка приемане. Това е вярно за интернет, а доказателствата сочат подобен курс, когато става дума за чисти технологии и възобновяеми енергийни източници. "

Информационната революция ни премести от само 1% от световната информация, предадена онлайн през 1993 г. на 97% до 2007 г. За сравнение целта на Министерството на енергетиката на САЩ е да увеличи производството на слънчева енергия от 1% на 10% до 2025 г. но същевременно ще увеличи драматично производството на възобновяеми източници на енергия.

Зад този растеж са Goldman Sachs, Citi, JPMorgan и останалата част от институционалната инвестиционна индустрия, движейки увеличаващия се обем капитал на този пазар, тъй като той се развива и рискува. Капиталовите пазари са един от най-мощните сили, създадени от човечеството, и макар че от време на време (често, добре) може да стане фалшива, използвайки силата си е единственият реалистичен начин възобновяемата енергия ще получи необходимия инвестиционен капитал за мащаба и въздействието трябва.

Да летят по-малко, да рециклират повече и да бъдат по-добре на планетата са неща, които всички трябва да вършим; достъпни решения за възобновяема енергия и високотехнологични иновации са нещата, които всички ние имаме. Но е ясно, че те не са достатъчни, за да сменим курса, на който се намираме. Необходими са големи суми от капитал, за да се увеличи възобновяемата енергия от граница до доминация, която може да разгърне само финансовата индустрия. Тридесет години технологичен напредък осигуриха запалването, но това е бензин на капиталовия пазар, който наистина ще върви нещата.

В момента има (метафорични) дебели облаци дим, които излизат от финансовия сектор. Голдман Сакс инвестира 40 млрд. Долара от възобновяеми енергийни източници до 2021 година. Citi се е ангажирала с 100 милиарда долара за улесняване на чистата енергия до 2025 г., а Berkshire Hathaway инвестира 15 милиарда долара в соларни и вятърни проекти по личната воля на Уорън Бъфет. В рамките на инвестиционните банки бяха създадени нови групи, които да се съсредоточат върху развитието на чистата енергия и бизнеса, като Института за устойчиво инвестиране на Morgan Stanley и отдела за управление на околната среда и социалния риск на JPMorgan.

Тези решения не бяха взети, защото те са правилните неща за действие (макар и да са), а защото имат икономически смисъл. Възобновяемите енергийни източници трябва първо да осигурят силна възвращаемост и второто въздействие от второ ниво върху ползата от околната среда. Това може да изглежда изчислено, но докосването на капиталовите пазари е от решаващо значение за здравето на планетата. Инвестирането в чиста енергия е интелигентно решение - не само лична страст - и това ще позволи възобновяемите източници да постигнат глобален мащаб.

Досега капиталовите пазари възбуждат растежа на възобновяемите енергийни източници, като намаляват капиталовите разходи, инвестират в по - добри идеи и

Намаляване на капиталовите разходи

Финансирането от трети страни играе важна роля на капиталовите пазари, тъй като заемът на един човек е доход на друго лице. Осигуряването на достъпно финансиране за покриване на всякакви авансови разходи за приемане на чиста енергия е един от най-лесните начини за стимулиране на промяната на потребителското ниво. Пакетът за кредитиране на P2P процъфтява с онлайн алтернативни кредитори, като Кредитен клуб, Prosper и Fundera, а моделът е излязъл в сектора на възобновяемите енергийни източници.

SunFunder и SparkFund решават проблемите, свързани с финансирането на възобновяемата енергия, съответно в областта на слънчевата енергия и енергийната ефективност на възникващите пазари. Намаляването на капиталовите разходи за физически лица и малки предприятия създава добронамерен цикъл: евтиният капитал разширява клиентския басейн, което увеличава търсенето на продуктите и позволява на производителите да предлагат по-евтини и по-евтини панели, разширявайки още повече клиентския басейн.

Горивото на този добродетелен цикъл е капитал, а комбинацията от гъвкави онлайн слънчеви кредитори и институционален капитал ще осигури в достатъчна степен бъдещ растеж.

Инвестиране в добри идеи

Индустрията на възобновяемите енергийни източници не би била толкова напреднала, колкото е днес, ако не се влива в нея милиардите инвестиционни долари. През 2014 г. световните инвестиции в чиста енергия достигнаха 310 милиарда долара. Дружествата Cleantech са набрали над 18, 7 милиарда долара, а инвестициите за рисков капитал и частни инвестиции в индустрията са достигнали 4, 8 милиарда долара. Ранните инвестиции в компании като SolarCity, Enphase и Clean Power Finance ускориха растежа на слънчевата енергия с най-малко пет години, превръщайки я в днешен завладяващ източник на енергия.

Енергийната индустрия е една от най-старите в Америка и, както се случва в интернационалното пространство, се предизвиква от нови участници на пазара, които използват приложения, интернет и продуктите на SaaS, за да направят нещата по-бързи, по-добри и по-интелигентни.

От по-добрите модели за поемане на по-голям контрол над ефективността на дома, като например Nest, нахлуването на капитала на инвеститорите към добри идеи, които довеждат възобновяемите източници до мащаб, увеличава драстично големината, влиянието и достъпността на индустрията.

Финансова иновация

Беше, че само най-голямата от финансовите институции може да инвестира в възобновяеми енергийни източници, но нови продукти осигуряват достъп до почти всеки клас активи. През последните няколко години въвеждането на зелени облигации, YieldCos и фондовете за чиста енергия, макар и рано, показват обещаващи първоначални възвръщаемост, което показва, че пазарът има апетит за "зелени" финансови продукти. Това противоречи на фалшивите предположения, че инвестирането в околната среда и инвестирането за връщане не могат да съществуват съвместно.

Днешните продукти са само върхът на айсберга. Разрастващите се решения включват повече начини за преопаковане на дълг, като секюритизирани продукти с възобновяеми източници или финансиране на мецанин с енергия, както и финансиращи конструкции, генериращи приходи въз основа на прогнозирани спестявания, като облигации със социално въздействие.

Както казва Майкъл Екхарт, управляващ директор и Глобален ръководител на финансите и устойчивото развитие в Citi в интервю за финансовия форум "Чиста енергия", "Мисля, че сме на 40 години в 100-годишен преход към чиста финансова икономика. Инерцията върви в наша полза и ние успеем. "

Подобно на технологичната индустрия, пазарът на възобновяеми енергийни източници е нараснал и намалял, но непрекъснато намаляващите разходи за технология водят както напред. Тъй като хардуерните разходи продължават да намаляват и възобновяемите съоръжения стават все по-често срещани, фирмите, базирани в софтуера, ще изградят по-добри мишки и ще донесат нови решения на стари проблеми.

Зад всичко това ще бъде изградена инфраструктура от капитали, преминаващи от една единица в друга, отговорни за хиляди (вероятно милиони) работни места и милиарди в световния икономически растеж.

Ако трябва да се постигне растеж, подобен на интернет, тогава имаме основание да сме оптимисти за бъдещето на нашата околна среда. Вече може да сме на сцената с възобновяеми източници на четене, обясняващи какво означава "www" и защо не можете да използвате едновременно стационарен телефон и интернет.

Но това означава, че в цялата страна имаме версиите на Бил Гейтс, Стив Джобс и Лари Пейдж, работещи в гаражи, разработвайки иновативни продукти, които не знаем, докато не променят света. Този път обаче има една основна разлика: Тъй като пазарите се развиват, инвестициите се правят, а печалбите се оползотворяват, не само печалбите на Goldman Sachs. Ние всички правим.